次交换交易实现企业合并，初始投资成本为购买方购买日为取得对被购买方控制权而付出资产、发生或承担负债以及发行权益性证券公允价值

通过多次交换交易分步实现企业合并，个别财务报表中，应以购买日前所持被购买方股权投资（具共同控制或重大影响）账面价值与购买日新增投资成本之，作为该项投资初始投资成本

购买方为进行企业合并发生各项直接相关费用应当计入长期股权投资初始投资成本

通过多次交换交易分步实现企业合并，个别财务报表中，应以购买日前所持被购买方股权投资（具共同控制或重大影响）公允价值与购买日新增投资成本之，作为该项投资初始投资成本